仅需美股账户就可投资比特币 这波大涨你上车了吗？

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仅需美股账户就可投资灰度比特币信托 一键分享比特币上涨收益

比特币最近涨势如虹，再度吸引了币圈之外的大量目光。小编最近就频频收到投资者的提问：比特币涨了这么多，我要去哪里买？有一些投资者知道可以去数字货币交易所购买比特币，但又害怕遭遇交易所跑路、操纵市场、盗币等安全事件。还有一些传统投资者并不了解私钥、公钥等买卖比特币的基本知识，但又想分享比特币上涨的收益。

本文要给大家介绍的是大名鼎鼎的灰度比特币信托（GBTC）和灰度以太坊信托（ETCG）。尽管这两个名字在币圈已经是如雷贯耳，但对于从未投资过比特币的传统投资者来说可能还是有些陌生。事实上，传统投资者只需要一个美股账户，输入GBTC或者ETCG的标的代码就能够参与二者的买卖。灰度比特币信托和灰度以太坊信托跟踪的就是比特币价格和以太坊价格的变化，传统投资者不需要去数字货币交易所交易也能够获取比特币和以太坊价格上涨的收益。

灰度比特币信托实质上是私募信托基金

灰度比特币信托（GBTC）是灰度（GrayScale）旗下规模最大的加密数字资产信托产品，其规模占据灰度总体资产管理规模的90%以上。

GBTC实质是一支私募信托基金，于2013年进行首次私募，并不定期开放后续的一级市场认购。灰度加密信托份额都是严格按照私募流程发行的，只有合格的投资人才可以参与。根据美国法律的定义，这里“合格的投资人”是指个人或实体的净资产（不包括房屋）不少于100 万美元，或者年收入达20万美元（或夫妻两人年收入达30 万美元）。这对于大部分普通投资者来说资金门槛太高。

2015年3月，GBTC开始在美国OTCQX交易所公开交易，正式宣告GBTC私募信托基金的份额登录二级市场，大众投资人均可参与其中。普通投资者也可以在美股账户中购买GBTC的份额。

值得注意的是，灰度针对比特币信托基金会收取2%的托管费，也是其主要的盈利方式。收取方式为从持仓的比特币数量中扣除，即币本位方式收取管理费。数据统计显示，按照其当前资产管理规模，灰度每年收取的托管费约为7000枚比特币。

需要注意的是，灰度比特币信托并不是比特币ETF，尽管它的募集和流通方式与ETF有一些类似。事实上比特币ETF 现在在美国还不合法。美国证券交易委员会已经拒绝了多个比特币ETF 的申请，理由是比特币的价格可以被操纵。币民们正在期待美国证券交易委员会批准比特币ETF，因为这能够吸引更多币圈以外的传统投资者入局，更多的增量资金将推动比特币价格上涨。

购买灰度比特币信托成本更高但是更方便

上文说到，灰度针对比特币信托基金会收取2%的托管费，每年收取的托管费约为7000枚比特币，并且随着规模扩大还在上升。这就决定了购买灰度比特币信托基金的成本会比直接购买比特币更高。尽管如此，GBTC仍然大受欢迎。

（关于比特币溢价的详细内容可参考 OKEx Research：解开灰度基金的高溢价之谜）

直接在美股市场购买GBTC，投资人能够以简化、安全的方式购买和持有比特币，无学习门槛。在享有比特币价格高波动性带来的投资机会的同时，无需承担自行交易比特币可能存在的若干风险，简直是传统投资者最便利的投资比特币的方式：

1．在数字货币交易平台开户有信息泄露的风险：每天你可能会收到各大交易平台假客服打来的骚扰电话，甚至你的个人隐私遭到窃取或被违规使用。

2．在数字货币交易平台买卖比特币有价格操纵、提币限制、交易所“跑路”等风险：不透明是中心化平台的通病。

3．存储比特币有钱包私钥丢失、被盗等风险。并且，GTBC的运作方式类似于股票和债券，可以为投资者提供纳税便利，以及根据遗产法很容易转让给受益人。

灰度以太坊信托的运作方式与灰度比特币信托一致，传统投资者仅需美股账户购买ETCG也可以分享第二大加密货币以太坊价格上涨的收益。

责任编辑：唐婧